1，歷史業績表樣例
2，毛收益率和淨收益率
3，預期收益率
4，投資組合的數量以及管理總資產
5，內部差異率
6，GIPS符合度、認證等
7，小結
方法/步驟
製作歷史業績表的方法很多，其中有一條黃金準則，即遵守全球投資績效標準（GIPS）。
2歷史業績表中通常包含毛收益率和淨收益率。如果業績表中僅包含淨收益率，那後面應該還有一份該基金管理費用標準説明。當然你也要小心那些僅包含淨收益率的歷史業績表，這種業績表中可能暗含了一筆鉅額的低費用或免費用的資產管理。如果該業績表採用的是基金平均報酬算法，那麼表中的淨收益率會看起來比實際值要高。如果我們需要對比兩位投資經理的表現，最好的方法就是用業績表中的毛收益率減去適用於自己的那部分管理費用，然後比照兩個結果。
3歷史業績表中還可能包含所涉及時間段的預期收益水平。這時我們要注意業績表中的預期收益是否定義清晰且符合投資組合的投資策略，如果表中的投資收益情況和預期關聯度不大，我們就需要提高警惕了。這表明基金經理的投資策略不當或預期收益率不準確。
4業績報告中還應包含基金經理所管理的投資組合數量以及總資產。用表中的總資產除以投資組合的數目，我們就可以得到投資組合的平均規模。如果投資組合的數目較少，表示該名基金經理的客户數量不多或客户流失率比較高，而如果投資組合數目或總資產發生了較大的變化，則表明該名基金經理未來的管理或者投資策略可能會出現問題。比如，基金經理可能需要增加人手來為客户服務，或者其投資策略可能因為資產規模的增長而不再適用。
5歷史業績表中還應包含內部差異率。該指數用來表示同一基金經理所管理的不同投資組合之間的收益率差異情況。通過內部差異率，我們可以看到該基金經理同時管理不同投資組合的能力。差異率越小表示投資組合之間的收益率越接近。內部差異率有多種計算方法，其中最常用的有最高最低法、範圍法和標準差法。最高最低法是列出表中回報率最高和最低的投資組合，而範圍法則是計算表中最高和最低迴報率之間的差距。比如，如果表中回報率最高的投資組合有12%的回報率，而最低的有8%的回報率，則按照範圍法，表中應該填寫4%。同時我們也可以通過計算投資組合回報的標準差來測量內部差異率。我們可以將所有投資組合的標準差進行加權平均，也可以根據每個投資組合佔總資產的比例進行加權平均。
6如果投資公司有遵循GIPS的規定，他們一般也會在歷史業績表中體現出一點。雖然並沒有什麼強制性要求，但是很多基金經理都會請GIPS評估公司進行認定以向投資者保證他們是完全遵守相關規定的，評估結果將被放到業績表中。除了GIPS符合度及認證，投資者還應該關注下面一些項目：公司定義、歷史業績表定義、基金管理的費用説明、公司總資產、公司保證用於計算與彙報公司投資業績的政策和程序的公開性相關聲明。
7要了解基金經理的業務能力，單單數據是不夠的。通過歷史業績表中的細節以及其投資理念，我們可以認清楚這位基金經理的水平及預測其未來的投資表現，只要瞭解文中這些術語和細節，我們就可以火眼金睛的找到高水平的投資經理。
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