1、警方滲入黑幫的卧底演技太差，被識破後慘遭殺害。副警務處處長﹙許鞍華飾﹚認為警隊需要演技出色的卧底，一聲令下，警界裏最有表演慾、連年在警察週年晚會表演項目上獲獎的陳文龍﹙詹瑞文飾﹚，被委以重任，派入演藝學院進修，實行演技的再培訓。
2、熱愛演戲的文龍，隱瞞拍拖七年的女友Judy﹙葉璇飾﹚，以卧底的身份進駐私立演藝學校進修演技。文龍興奮莫名，以為可以一展所長，發揮自己出色的演技，誰料一入學便成為“劣質演技”的示範，使他信心盡失。他外表平凡，身型又不突出，根本無法與一眾年輕俊男美女競爭。
3、與文龍同為插班生的豔星單丹﹙蔡卓妍飾﹚，擁有34D、24、34三圍，迅即成為男同學們的焦點，有同學馬上往書店購買單丹的寫真集回校向她索取簽名。單丹不介意同學的眼光，一一滿足每位男同學的要求。她希望透過學習演技，達到成為一個出色演員的理想。文龍是唯一沒有以有色眼光看單丹的同學，二人特別投契，很快便成為好朋友。
4、上司急召文龍參與一次黑幫交易行動，因對方十分精明，必須要好演技才能勝任。交易中險象環生，文龍最後更被識穿，幸得同學出手相救脱身。文龍自始對自己的演技信心全失，正想回校退學時，遇上匿藏在學院做清潔工人的“隱世高手”﹙黃秋生飾﹚，認為人在經歷大悲大喜時，就可能出現演技大突破。演技必須來自生活，最後是迴歸生活。文龍從普羅大眾的生活中頓悟，演技突飛猛進。學期結束，文龍回到警隊工作，成為新一代卧底演技班的最佳導師。
哇咔範
