1、1941年的上海。軍統特務林楠笙與中共地下黨交換抗日情報時，偶遇了六年前的初戀朱怡貞。林楠笙作為老師，曾與她有過一段師生戀，後來被朱母拆散了。再見面時，對方已是中共一員。
2、在一次接頭過後，朱怡貞的上級、丈夫紀中原引爆了自家店鋪並犧牲。朱怡貞被林楠笙救下 ，藏在日租界的閣樓裏，躲過汪偽政府的通緝。
3、朱怡貞通過《每日新聞》的一則消息與新上級老潘對接。老潘希望她策反林楠笙。
4、國軍特務被汪政府公佈當天，林楠笙的上級及老師顧慎言違抗了重慶“撤離”的命令，要求林楠笙和他一起留在上海，重組情報網。林楠笙躲進收留朱怡貞的閣樓。林楠笙幫助朱怡貞出城傳遞情報，在隱祕的地下工作中，兩人舊情復燃。
5、顧慎言從杭州回上海後，將林楠笙倚為心腹。在一次行動中，林楠笙為救朱怡貞而暴露，二人雙雙中彈。顧慎言周旋下救出林楠笙，並以汪政府要員之子的身份，將他轉移至香港一家醫院。
6、林楠笙脊柱中彈，無法取出，將慢慢失去知覺，成為癱瘓。
7、林楠笙在香港遇到假死的紀中原。紀中原告訴他，朱怡貞沒有死，被顧慎言一起祕密轉移了。他希望與林楠笙繼續交換情報。
8、林楠笙被召回重慶後，成為中美合作所的技術教官。總部督查室的胡主任帶他去見因親共和違令被軟禁的顧慎言，希望他破譯顧留在上海的下屬名單。顧自殺身亡後，林楠笙破譯了名單，但卻不再有機會得知朱怡貞的下落。
9、林楠笙在醉生夢死中邂逅了藍小姐。藍小姐是曾協助他任務的軍統特務，撤回重慶後被軍統拋棄，為了給留在上海的兒子寄錢，淪為妓女。
10、見過投共並英勇犧牲的好友左秋明，見過因親共被軍統忌憚、間接害死的顧慎言，見過被軍統冷血拋棄的底層特務藍小姐，林楠笙終於對國民黨失望，投向中共的陣營。同時他提出一個要求：送藍小姐回上海。
11、抗戰勝利後，林楠笙回到上海。老潘成為他的上線，但林楠笙仍然不知朱怡貞的下落。他正式與藍小姐結婚。不幸的是，藍小姐的兒子，在他們婚後幾個月死於國民黨政府的憲警火併。
12、林楠笙在一塊繡品上認出朱怡貞的手法，並找到了同在上海執行任務的朱怡貞，提醒她接頭的繡莊已經暴露。
13、老潘以自己為餌，給林楠笙製造了見到南京國防部作戰廳榮將軍的機會。然而在林楠笙設計的、刺殺老潘的行動中，藍小姐意外身亡。榮將軍也是地下黨，並交給他遼瀋戰役的國軍增援計劃。林楠笙通過朱怡貞以及她現任丈夫和上級孟安南住所的電台，將情報傳給了西柏坡。
14、孟和朱是假夫妻，但是因為藍小姐，林楠笙和朱怡貞不可能在一起了。由於藍小姐撤退失敗，林楠笙暴露。他在朱怡貞和孟安南的幫助下轉移，卻遭遇了意外。險死還生的林楠笙隱姓埋名，在上海郊外的小鎮，重操舊業，當起了英語老師。解放後他與組織取得聯繫，繼續工作。他的身體越來越糟，直到有一天他倒下了。
15、癱瘓在牀的林楠笙終於見到了朱怡貞。解放後朱怡貞拒絕了孟安南，獨自生活。在林楠笙最後的時間裏，她終於來到了他身邊。
哇咔範
