1、簡而言之,熔斷就像美國股市的保險絲。一旦股票大幅下跌，保險絲就會熔斷，停電15分鐘。這15分鐘是幹什麼用的？首先，讓投資者冷靜下來。其次，讓大神們想辦法做他們想做的事情。15分鐘後，當每個人都調整好了，讓我們重新開始，股票賺錢比例大是每個投資人的目標。
2、熔斷指的是在合同達到價格極限之前為合同設定一個價格的機制，這樣合同報價只能在這個價格範圍內交易一段時間。
3、熔斷機制旨在允許投資者在價格大幅波動時有一個冷靜期，以抑制市場的非理性過度波動，並便於交易所在熔斷期採取一定措施控制市場風險。
4、滬深300期貨指數是目前中國唯一採用融合機制的金融產品。一些成熟的國際金融市場，如紐約證券證券交易所和美國， 芝加哥商業交易所已經採用了融合機制。
5、熔斷制度對於股指期貨的作用主要表現在如下幾個方面:
（1）它為期貨股票指數市場的交易風險提供預警，有效防止風險的突然和嚴重發生。
根據中國股指期貨熔斷機制的設計，在市場波動達到10%的極限之前，引入了一個6%的熔斷點，即期貨指數漲跌6%，即指數報價在接下來的10分鐘內不能超過熔斷點，這不僅給期貨股指的交易者敲響了警鐘，也給期貨交易中的各級風險管理敲響了警鐘。
此時，期貨股指對期貨的交易商、代理會員、結算會員和交易所有一個強烈的提醒，使他們都意識到接下來的交易會是什麼狀態，並採取相應的防範措施，使交易風險不會毫無預警地突然發生。
（2）贏得控制交易風險的思考時間和操作時間。
由於當市場波動達到6%的融合點時，會有10分鐘的融合內交易，這足以讓交易者有足夠的時間考慮風險管理方法，並在交易恢復後，在反映自身操作意願的交易指令下，在交易所實現計算主機的成交匹配。
（3）有利於消除期貨市場因舊價導致的流動性下降。
在股指期貨，出現異常波動的單邊市場中，由於大量買入(或賣出)的受阻，市場的正常顯示將被延遲，導致價格過時。這時，人們看到的價格實際上是前一時刻的價格，所以有必要根據這個價格申報交易而不用成交，不成交指令不斷大量進入交易系統，會造成更嚴重的交易擁堵，使數據顯示滯後。10分鐘的熔斷期，可以消除交易系統中指令阻塞的現象，消除過時的價格，保證交易的順利進行。
（4）它為逐步化解交易風險提供了制度保障。
當出現異常波動的極端市場時，沒有融合機制的市場就會暴跳如雷。通常，波動需要幾個月甚至一年的時間才能在瞬間完成，這將使交易者無法到達錯誤的方向，一次甚至幾次交易保證金的賬户將很快被滲透，這將增加結算的難度，帶來無數的糾紛。
6、在這種情況下，暫停市場不會起作用。這樣，當融合機制引入期貨，股指交易時，交易風險就可以逐步化解，而不是一蹴而就。
哇咔範
